兼并收购案例——南京雨润收购哈肉联

　　2003年8月10日，哈尔滨肉联厂118名职工代表在厂会议室召开职工代表大会，就南京雨润集团收购哈肉联一事进行集体表决。南京雨润方面的人士并没有到场。
　　会议从下午1点开到了6点半。哈肉联厂总经理冯德宽向职工代表公布了哈肉联厂的改制方案，并对方案细节做了说明。
　　经过一个多小时的分组讨论后，职工代表对方案进行了表决，118名代表，除1人不同意外，其余117人全部赞成通过。哈肉联职代会通过了雨润收购哈肉联的方案。
　　次日，职代会表决结果上报到了市政府。“预计市里将很快会批下来。”哈肉联厂一位负责宣传的工作人员介绍，哈肉联改制，符合黑龙江省和哈尔滨市政府最新的有关国企改革精神。2003年6月10日，哈尔滨市第11次党代会明确提出要以企业产权制度改革作为重点，用3年时间要全部实现股份制和民营化；2003年7月20日，黑龙江省委工作会议也提出，国有资本要尽快从一般竞争性领域退出，鼓励民营企业兼并、收购。这位工作人员介绍说，“市商会下面40多家企业，2年半内要退出百分之九十五以上，3年内要全部退出。”
　　雨润的礼物
　　据悉，雨润集团是发端于南京雨花区的一家民营企业，1993年靠300万资产起家。1997年，雨润开始收购兼并破败的国有企业，足迹遍布全国的12个省份。此次打到关外，将哈肉联罗至帐下，是它的第20个“猎物”。通过收购，雨润获得急速扩张，资产在2002年底达到了28个亿，36岁的老总祝义才也两度进入福布斯大陆首富100强排行榜，雨润因此有“并购王”的称号。
　　而雨润的收购对象哈尔滨肉联厂成立于1913年，是俄式肉灌制品的专业厂家，它的“哈尔滨大众肉联红肠”曾经红遍整个东北，一度被认为是哈尔滨的城市名片。
　　哈肉联厂的一位工作人员介绍，在2001年前，哈肉联属亏损企业，到了2001年底哈肉联实现了扭亏增盈。到2002年，赢利达到1500万，销售收入则有1.5亿。
　　 “我们哈肉联下嫁雨润，被《黑龙江日报》评论为‘靓女先嫁’。”她说。而对雨润来说，哈肉联也是它收购的20家国有企业中资质最好的两家企业之一，据悉，雨润方面曾表示，雨润收购哈肉联，是“强强联合”。更重要的是，雨润将哈肉联收归旗下，实现了它在东北的重要战略布局。
　　因此，雨润向哈尔滨人抛出了他们带来的礼物：“三个不变、三个相信、两个保证”。“三个不变”是哈肉联的经营行业不变、注册地点不变、纳税地不变；“三个相信”是相信哈肉联现任领导班子、相信员工队伍、相信冯德宽总经理。“两个保证”是保证员工收入逐年提高，保证员工享受国家一切法定福利待遇。”
　　雨润方面收购时提出，改组后的哈肉联，力争在5年内成为东北地区肉类食品行业的龙头老大。
　　根据哈肉联厂提供的改制方案，雨润将全资收购哈肉联，而哈肉联也将进行“两个置换”，国有资产置换和国企职工身份置换。
　　此前，哈肉联资产评估工作已经完成，哈肉联净资产8000万元，债务1.6亿多元。
　　雨润集团除了承担此两笔款项外，还要承担1000多万元的职工安置费。按照哈尔滨市的员工安置有关规定，15年以上工龄按上一年度市里平均工资基数的3倍计算，15年工龄以下的，按2倍计算。2002年，哈尔滨市年平均工资是8985元。“安置费肯定要比市里标准高。但高多少，帐目还没出来。”另外，哈肉联表示，转让获市政府批准之后，就会出台职工身份置换实施细则。
　　而雨润方面则向哈肉联职工解释说，在职工安置上，尽量向一次性离岗补偿上倾斜。
　　目前，哈肉联有在岗职工1018人，加上内退的退休职工有900多人。
　　3年乃成
　　据哈肉联厂一位人士透露，哈肉联和雨润接触前后不下三年。“选择个婆家挺难的。”该人士说。根据她的叙述，早在三四年前，哈肉联就在考察雨润、双汇、金锣。后来经过反复论证，认为跟雨润联合比较有利。
　　哈肉联是哈尔滨的老牌国企，从1987年到1999年没进过新员工，企业效益不好。 1997年冯德宽被聘为肉联厂总经理。这一年，为扶持地方名牌企业，黑龙江省和哈尔滨市拨给哈肉联8000万元的技改资金，改造生产线和厂房设备。哈肉联厂用这笔钱从德国、荷兰、英国进口了一批先进设备，其水平在90年代处于领先地位。
　　2001年5月份，肉联厂启动了三项制度改革，即用人、用事和分配制度的改革。
　　到了2001年年底，哈肉联产值比2000年增长了百分之五十，实现了扭亏增盈。
　　企业状况好转后，哈肉联有职工提出，是不是不和雨润合了。冯德宽对大家分析，入世后，肉食品行业需要集团化作战，国家鼓励肉食品行业在近几年内形成2-3家100亿以上的大集团，二三十亿的也要有十几家。目前行业老大双汇产值达到了90多亿，雨润也有40多亿，而哈肉联一年产值才1.5亿。
　　同时，哈肉联也发现，他们2001年的改革也快触顶了，“再改下去，就触动了人的问题。哈肉联是处级编制，职工都是国家职工，没犯大错，谁都开不了。领导都是国家派下来的，没人动得了。”哈肉联厂一位干部说。
　　正是因为认识到如此几个弱项，哈肉联才心甘情愿地和民营企业雨润集团联合。